Economie et gestion

Le cash-flow est un indicateur financier qui mesure la quantité de trésorerie générée par une entreprise au cours d'une période donnée, généralement un trimestre ou un exercice. Il peut être calculé en utilisant les informations contenues dans le bilan et le compte de résultat de l'entreprise.

Voici les étapes pour calculer le cash-flow d'une entreprise :

Commencez par calculer le bénéfice net de l'entreprise, qui se trouve en haut du compte de résultat. C'est la différence entre les revenus et les coûts de l'entreprise pour la période considérée.
Ajoutez aux bénéfices nets toutes les charges non-cash, telles que l'amortissement et la dépréciation. Ces charges ne représentent pas des dépenses réelles en trésorerie, mais elles doivent être ajoutées aux bénéfices nets pour obtenir le cash-flow opérationnel.
Soustrayez toutes les augmentations de besoin en fonds de roulement (BFR). Le BFR représente les variations de trésorerie liées à l'exploitation de l'entreprise, telles que les achats de matières premières et les salaires. Si le BFR augmente, cela signifie que l'entreprise a besoin de plus de trésorerie pour ses activités opérationnelles, ce qui réduit le cash-flow opérationnel.
Ajoutez tous les éléments non-opérationnels, tels que les gains ou les pertes sur cession d'actifs, les impôts sur les bénéfices et les intérêts financiers. Ces éléments peuvent avoir un impact significatif sur le cash-flow de l'entreprise et doivent être pris en compte dans le calcul.

Le résultat final est le cash-flow total de l'entreprise pour la période considérée. Il peut être positif ou négatif et reflète la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie.

Voici un exemple de calcul du cash-flow d'une entreprise :