L’ART d’investir en bourse de WARREN BUFFETT

Pour investir en bourse, on peut adopter plusieurs stratégies différentes. Celle qui a fait ses preuves au niveau de la bourse est celle de Warren Buffett. C’est un milliardaire américain qui a commencé à investir en bourse depuis son plus jeune âge. Sa stratégie d’investissement est caractérisée par une grande prudence. Il achète les actions en bourse pour le très long terme, comme si on achetait un bien immobilier. Celui qui achète un appartement par exemple est très exigeant sur chaque détail, pour Warren Buffett c’est exactement la même chose au niveau de l’achat des actions en bourse. Il n’investit jamais dans les modèles d’entreprise qu’il ne connaît pas. Pour lui c’est primordial de comprendre ce que fait l’entreprise, sinon ce n’est pas logique de la mettre dans le portefeuille d’actions. Puis il faut que l’entreprise soit de grande taille, car les petites et moyennes entreprises ont un grand risque sur le marché pour le long terme, car elles peuvent être supprimées par la concurrence des grandes entreprises avec le temps. Ce qui permet de déterminer la taille de l’entreprise est ce qu'on appelle la capitalisation boursière. Il s’agit simplement de la valeur totale de toutes les actions de l’entreprise en bourse. C’est en quelque sorte la valeur de l’entreprise.

Puis il y a des ratios financiers qui reflètent la santé financière des entreprises.

L’un de ces ratios est "Price To Book value". Il s’agit de la capitalisation boursière de l’entreprise divisée par les actifs de l’entreprise moins les dettes . Cela veut dire qu’on tient compte uniquement de ce que possède l’entreprise, ce qui forme sa véritable valeur. Donc ce ratio indique bien la valeur de l’action par rapport à la valeur de l’entreprise en termes d’actif. Ce ratio ne doit pas être supérieur à quatre, Sinon on paye trop l’action, car elle est surévaluée, si elle se situe au-delà de quatre. Normalement l'action est déjà surévalué quand le ratio est supérieur à un, mais on accepte qu’il soit supérieur à un car il y a d’autres valeurs dans les actifs de l’entreprise comme son image par exemple et qui ne sont pas pris en compte dans le calcul du ratio, car c'est difficile d'évaluer l'image de l'entreprise.

Il y a aussi le ratio "Price Earning Ratio" (PER). Ce ratio est égale à la capitalisation boursière sur le résultat net de l’entreprise. Ou bien c'est aussi le cours de l’action sur le bénéfice net par action. il indique le nombre d’années qu’il faut pour l’entreprise afin d’accumuler autant de bénéfices que la capitalisation boursière de l’entreprise. Autrement dit, il s’agit de savoir combien d’années il faut pour que les bénéfices par action couvrent totalement de cours de l’action (son prix sur le marché). Ce ratio doit être inférieur à 15.

Il y a aussi le "Return on Investment" (ROI) ou le retour sur investissement en français. Il s’agit de savoir combien l’entreprise gagne par chaque cent euros investi. Ce ratio doit être supérieur à 15% pour juger que l’entreprise progresse bien financièrement. Cela signifie que pour chaque cent euros investi, l’entreprise gagne quinze euros.

Voilà, mais il y a encore d’autres ratios utilisés par Warren Buffet dans sa stratégie d'investissement en Bourse, mais cela fera peut-être l’objet d’un nouveau cours prochainement.

Exercice complet de comptabilité générale (cours n 23)

Dans cette vidéo je vous donne un exercice complet en comptabilité générale à faire. Il s’agit de répondre aux questions suivantes :
–établir le bilan initial
–effectuer l’ouverture des comptes
–comptabiliser les opérations dans des comptes en partie double
–Clôturer les cours
–calculer le résultat
–établir le bilan final

La situation de l’entreprise est la suivante :
– Bâtiments 20 000 €
– Capital… ?
– Caisse 500 €
– Clients 5200 €
– Fournisseurs 1300 €
– Mobilier 11 000 €
– Marchandises 10 000 €

Opérations commerciales à enregistrer :
Première opération : achat de marchandises 2300 € hors TVA, le taux de TVA est de 21 % (facture numéro 1)
Deuxième opération : paiement de la facture numéro une par la banque
Troisième opération : vente des marchandises achetées à 3500 € hors TVA plus TVA de 21%
Quatrième opération : nous recevons une facture d’électricité de 150 €, plus 6 % de TVA
Cinquième opération : paiement de la facture d’électricité par la banque

Combien fallait-il investir en bourse pour être millionnaire aujourd’hui...

Dans cette vidéo, je vais vous présenter une liste d’entreprises qui ont bien performé durant les dix dernières années en bourse. La question à laquelle je vais répondre au travers cette vidéo est de savoir combien fallait-il investir en bourse, dans ces entreprises, pour qu’aujourd’hui la valeur de l’investissement devient ou génère un million d’euros.

Il y en a cinq entreprises dont l’action a très bien progressé en dix ans.

La première de ces entreprises est Microsoft. L’action de cette entreprise a très bien évolué ces dernières années. Pour devenir millionnaire aujourd’hui en ayant investi dans les actions de Microsoft il y a dix ans, il fallait investir un peu plus de cent mille euros. C’est-à-dire que le capital investi se double chaque année en moyenne. De cent mille à un million, il y a une multiplication de l’argent investi par dix.

La deuxième société, qui a fait mieux que Microsoft, est Apple. Si on avait investi moins que cent mille euros il y a dix ans, on aurait aujourd’hui une valeur d’un million d’euros en action d’Apple.

La troisième entreprise qui a performé mieux qu’appelé est Amazon. Son cours actuellement il s’approche de trois mille euros l’action alors qu’il y a dix ans c’était au alentour de cent seize euros. Une progression phénoménale. Il aurait suffi d’avoir investi quelques dizaines d’euros pour accumuler des centaines de milliers d’euros actuellement.

 La quatrième entreprise est Netflix, qui a très bien progressé ces dernières années. Car cette entreprise a pu concurrencer dans le monde entier le domaine des médias en proposant des offres très concurrentielles et assez diversifiées à des prix défiant toute concurrence. Son cours passe de quelques dizaines de dollars à plus de quatre cents dollars actuellement.

La dernière entreprise que je vous présente a évolué dès le début de cette année 2020 d’une façon rarement vue en bourse. Cette entreprise c’est Tesla. C’est une entreprise qui investit dans tout ce qui énergie renouvelable, des voitures électriques. Enfin bref, dans tout ce qui est respectueux de la nature, c’est pour cela que médiatiquement, cette entreprise est très appréciée. Cela peut expliquer cette évolution phénoménale du cours de son action. Ce qui peut être juste une bulle spéculative, car des analystes prévoit que cette action grimpera jusque 4 ou 5 000 $ dans les quelques prochaines années à venir. Il faut faire attention, quand on achète des actions en bourse, à ne pas acheter des actions dont la valeur est gonflée par une bulle spéculative, car quand cette bulle s’éclatera, le cours tombera en chute libre, il peut même descendre plus bas que la juste valeur de la l’action en question.

Voilà les cinq entreprises qui ont bien performé durant les 10 dernières années. Mais au contraire de ces entreprises il y a aussi des entreprises qui ont mal performé. Je cite comme contre-exemple la multinationale Hertz, une entreprise américaine qui est actuellement dans un processus de faillite. Son cours était, il y a dix ans, dans les quarante dollars et actuellement il est à un dollar cinquante, et il continue de descendre. Normalement, il doit finir à zéro si l’entreprise finalise son processus de mise en faillite.

Amortissement linéaire et amortissement dégressif (cours n°22)

Dans cette vidéo je vous explique la notion de l'amortissement, son implication sur le bilan comptable et le compte de résultat, et les différentes méthodes d'évaluation de l’amortissement.

L’amortissement c'est simplement la dépréciation de la valeur d'un bien, c'est à dire la perte de sa valeur dans le temps. cette perte de valeur peut avoir plusieurs causes : l'usage, le temps,la technique, ...

Puisque on ne sait pas exactement évaluer avec précision la perte de valeur d'année en année, on a recourt à des méthodes d'amortissement dans ce cadre, je vous présente deux méthodes : la méthode de l'amortissement linéaire et la méthode de l’amortissement dégressif.

Dans l’amortissement linaire, on suppose que la perte de valeur du bien est la même chaque année. donc pour estimer cette perte on divise simplement la valeur du bien par la durée d'utilisation. Cette durée est exprimée en nombre d'année d'utilisation. cela nous donne la charge d’amortissement à comptabiliser annuellement. Donc suite à cette charge d’amortissement, la valeur comptable du bien doit s'afficher au bilan suivant au prix d'acquisition du bien moins la somme d'amortissement comptabilisée comme charge. l'impact sur le résultat de l'entreprise est une diminution d'un même montant.

Au niveau de l’amortissement dégressif, on considère que les biens perdent beaucoup de leur valeur les premières années d’utilisation que les dernières années, donc on amortit une grande somme au début, qui peut aller jusqu'à quarante pour-cent de la valeur du bien. On continue chaque année à amortir 40%, appliquée sur la valeur comptable du bien, jusqu'à ce que le montant de l'amortissement se trouve inférieur à celui comptabilisé dans la méthode de l'amortissement linéaire, et à partir de ce moment-là on bascule la méthode vers celle de l'amortissement linéaire.

Investir en bourse et devenir astronomiquement riche

Comment investir en bourse ? Pourquoi investir ? C’est quoi la différence entre investissement et consommation ? Toutes ces questions sont intéressantes, car au niveau de la société on influence toujours les gens à consommer davantage sans jamais les influencer à investir. C’est quoi la différence entre les deux, et bien l’investissement est la création de richesse et la consommation est la destruction de la richesse. Un consommateur détruit la richesse et un investisseur crée de la richesse. C’est un processus qui forme des mouvements cycliques, et qui sont au cœur du fonctionnement de la machine économique.

Au niveau de la bourse, tout le monde peut investir, et c’est une révolution incroyable car ça libère l’investissement pour le rendre accessible à tout le monde, mais peu de gens le savent et peut de gens investissent, par contre tout le monde consomment car l'idéologie du
système est fait pour former des bons consommateurs mais jamais des bons investisseurs.

La bourse est un marché financier où se rencontre directement et sans intermédiaire les investisseurs, c’est à dire ceux qui ont de l’argent, et les d’entrepreneurs qui possèdent des projets d’investissement. C’est un système différent du système bancaire classique. Au niveau de la bourse on peut investir en achetant des titres boursiers. Il y en a de plusieurs types, mais on peut citer principalement les actions et les obligations.

Une action est une fraction du capital de l’entreprise. Le capital de l’entreprise est le cœur du projet de l’entreprise, il représente ça véritable valeur. Donc quand on achète une action, on devient actionnaire, en quelque sorte un copropriétaire de l’entreprise mais proportionnellement à la valeur des actions achetées par rapport à la capitalisation boursière de l’entreprise. La capitalisation boursière c’est simplement la valeur total de toutes les actions que l’entreprise émette sur le marché boursier.

Par contre une obligation c’est simplement un titre de créance, c’est à dire que l’entreprise reconnaît avoir reçu un prêt de votre part, ce qui vous donnera droit à des intérêts régulièrement, jusqu’à l’a fin du contrat de prêt. Au niveau des action on a plutôt droit à des dividendes, les dividendes sont des parties de bénéfices. Quand l’entreprise dégage des bénéfices, elle distribue des dividendes aux actionnaires. Mais pas toutes les entreprise le font systématiquement, ça dépend de la politique de distribution des dividendes de chaque entreprise. Il y a dans ce cadre des entreprises, surtout américaines, qui fixent comme objectif de ne jamais rater la distribution des dividendes, car ça attire les investisseurs qui cherchent ce genre de revenu (les dividendes).

Au niveau de la bourse on peut représenter deux pratiques, à savoir : le trading et l’investissement.

Le trading c’est simplement le fait de spéculer sur l’évolution d’une action à très court terme. On achète une action par exemple puis on attend que le cours monte afin de la vendre et faire une plus-value. Cela constitue une pratique très risquée car la plus part des particuliers qui se lance dans ce genre de pratique perdent leur argent avant la fin de l’année de leur activité en bourse, c'est un fait statistique.

La deuxième pratique et celle de l’investissement à proprement parler. Il s’agit d’acheter une action et la garder pour le long terme, car on s’intéresse véritablement au modèle de l’entreprise et on veux s’engager dans son projet d’investissement. Cette dernière pratique à fait beaucoup de millionnaires, voire même des milliardaires, comme Warren Buffet par exemple. C’est le deuxième homme le plus riche de la planète après Jeff bezos (le patron d'Amazon). Warren Buffet a une stratégie d’investissement bien claire, qui se base sur des critère bien définis dont je vais parler dans la prochaine vidéo.

Fonctionnement du livre-journal en comptabilité (cours n° 21)

Un livre-journal et un document comptable qui permet d'enregistrer les opérations comptables au jour le jour. C'est dans ce document qu'on inscrit d'abord les opérations à comptabiliser, puis on reporte les enregistrements dans les comptes à partie double.

Le livre-journal se compose de plusieurs colonnes : la première colonne est pour noter les numéros des opérations ; la deuxième, elle se partage en deux petites colonnes, dans la première on note les numéros du plan comptable des comptes à débiter et la deuxième est consacrées aux numéros de compte à créditer ; la troisième colonne est importante, car c'est à cet endroit-là qu'on enregistre l'opération comptable à proprement parler ; dans la dernière colonne, qui est partagée aussi en deux petites colonnes, on met les montants des comptes à débiter dans la première et les montants des comptes à créditer dans la deuxième.

Techniques pour enregistrer facilement les opérations comptables en comp...

Le fonctionnement des comptes à partie double en comptabilité et très important. Il s'agit de toute la logique sur laquelle se basent les enregistrements des opérations comptables. Il faut absolument la maîtriser cette logique pour enregistrer correctement et sainement les opérations commerciales dans la comptabilité d'une entreprise.

Dans cette vidéo, je vous explique comment ça fonctionne cette logique d'enregistrement des opérations dans des comptes à partie double (sous forme de T). Pour mieux maîtriser ce sujet, il faut commencer par quelques techniques de bases qui simplifient la compréhension des mouvements à enregistrer.

- Tout d'abord, on met les comptes de passif et de produits à droite ; et les comptes d'actif et de charges à gauche. De cette manière on sait qu’à l'extrémité des comptes ça augmente. C'est-à-dire que les comptes actifs et de charges augmentent au débit et les comptes passifs et de produits augmentent au crédit, donc ce qui est au milieu représente les diminutions. Avec cette disposition des comptes, on simplifie déjà la technique d'enregistrement des mouvements dans des comptes à partie double en comptabilité.

- Puis une chose importante aussi, dont il faut absolument tenir compte, c'est que le total débit et le total crédit doit toujours être d'une même somme, et cela au niveau de chaque opération comptable à enregistrer.

Exercice corrigé en mathématiques financières

Dans cette vidéo, je vous explique comment on peut appliquer des formules de mathématiques financières à des problèmes pratiques. Les formules dont je parle sont les formules les plus utilisées pour tout calcul financier. Dans notre exemple, je réponds à deux questions de cette nature.

Il s’agit simplement de répondre aux questions du genre : combien je dois placer aujourd’hui pour qu’au bout de dix ans je reçoive une somme de 80000€. Ou bien, on peut répondre à des problèmes financiers pratiques du genre : combien je dois placer mensuellement pour que dans trente ans j’aie une pension ou un revenu grâce à mes placements de trois mille euros.

 Les quatre formules sont :
 - la formule de l’actualisation d’un capital se situant dans le futur ;
 - la formule de capitalisation d’un capital qu’on détient au moment présent ;
- la formule de la valeur acquise d’une suite d’annuités ou de mensualités ;
- et la dernière formule est la formule de la valeur future d’une suite d’annuités ou de mensualités.

Savoir appliquer la bonne formule parmi ces quatre et une compétence importante pour être un bon financier. L'une des étapes les plus importantes pour y parvenir est de placer correctement les données dont on dispose sur la ligne du temps, puis appliquer la formule financière adéquate pour répondre aux problème posé. Cette compétence peut s'acquérir avec des exercices sur différents problèmes et situations de tous les jours. En réalité on peut résumer toutes ces formules en une seule, qui est capital, à savoir celle qui permet de faire voyager la valeur de l'argent dans le temps, soit vers le futur soit en revenant en arrière dans le passer. C'est bien de cela que toutes ces formules sont déduites.

Une lecture athlétique du texte, ulra-rapide (apprendre à lire rapidement)

La lecture rapide et la lecture scolaire, c’est quoi la différence ? À l’école on apprend aux élèves à lire en prononçant les mots, ce qui devient avec le temps un vrai handicap à la vitesse de lecture, car on habitude le cerveau à donner sens à ce qu’on prononce plutôt que à ce qu’on voit.

Dans la lecture rapide on supprime cette intermédiation entre le texte et la réception du sens par le cerveau, cette intermédiation s’appelle la subvocalisation, c’est à dire qu’on prononce intérieurement le texte pour pouvoir le comprendre. Ce qui constitue un vrai entrave à la vitesse de lecture, mais aussi à la compréhension du texte. Au niveau de la lecture rapide, on habitue le cerveau à donner sens au texte comme on donne sens à ce qu’on voit , aux images, aux personnes ... on n'a pas besoin de prononcer le prénom d’une personne pour se rendre compte de qui c’est véritablement cette personne, il suffit on le voit et notre cerveau le reconnaît tout de suite. C’est bien ce qui doit être fait au niveau des mots aussi, on doit les reconnaître visuellement sans passer par la subvocalisation. Pour cela il faut faire beaucoup d’exercices.

Il y a aussi ce qu’on appelle l'empan visuel, il s’agit de la quantité de texte qu’on peut voir et comprendre. Dans la méthode scolaire, on apprend aux élèves à lire mot à mot, comme si on ne peut pas comprendre plus qu’un mot à la fois, ce qui est une erreur, car on peut voir toute un paragraphe et le comprendre visuellement, tout comme on comprend un mot tout seul. Mais pour arriver à ce stade de reconnaissance d’un groupe de texte, il faut faire énormément d’exercices, et sur une longue période. Finalement très peut de gens savent lire, avec cette méthode qui est la plus adaptée à notre cerveau, car la méthode scolaire et très handicapante et très fatigante pour notre cerveau.

La vitesse la plus rapide pour une lecture à haute voix ne peut pas dépasser 250 mots/minute. Or, au niveau de la lecture rapide, on peut dépasser 2000 mots par minute. C’est une lecture qui se fait uniquement avec les yeux, sans prononcer les mots, même intérieurement, car c’est justement ça qui ralenti la lecture, et réduit au même temps la compréhension car c’est un intermédiaire inutile entre la perception du texte et l’interprétation du sens par le cerveau.

Exercices corrigés sur les calculs relatifs à la TVA

Cet exercice est très fréquent. Le fait de calculer et déterminer l’un ou plusieurs éléments qui forment le prix TTC entraîne une compréhension meilleure des calculs liés à la TVA. Dans cet exercice, je réponds à trois questions différentes sur la manière de déterminer l’un des éléments relatifs au calcul de la TVA, à savoir : le prix HTVA, le montant de la TVA, le taux de la TVA et le prix TTC. avec :

HTVA : hors TVA

TVA : Taxe sur la valeur ajoutée

TTC : toutes taxes comprises

Il s’agit en fait de savoir résoudre une équation à une seule inconnue, car dans ce genre de question on cherche toujours à déterminer l’un des quatre éléments en fonction des autres. La formule générale est : "prix HTVA + montant de TVA = prix TTC", avec "montant de TVA = Prix HTVA x Taux de TVA". Si on remplace le montant de la TVA dans la première équation on en trouvera une autre :

Prix HTVA (1+ Taux de TVA) = Prix TTC.

Voilà il suffit de jouer avec ces formules, en remplaçant ce qui est déjà connu, puis on trouve ce qui est inconnu.